Agenţia de evaluare financiară Fitch Ratings consideră că, atât băncile franceze, cât şi cele austriece prezente în Europa Centrală şi de Est (CEE) au riscuri mai mari în România, în special din cauza creditelor neperformante.
Expansiunea băncilor franceze în CEE este pozitivă pentru creşterea profiturilor, dacă riscurile sunt ţinute sub control, însă acestea sunt mai ridicate în ţări ca Ungaria şi România, potrivit unui raport publicat de agenţia de evaluare financiară Fitch Ratings, transmite Agerpres.
De exemplu, subsidiara Societe Generale (SocGen) din România (n.r. – BRD) a înregistrat pierderi anul trecut, din cauza creditelor neperformante. România suferă din cauza orientărilor economice adverse, deci performanţa în primele nouă luni din 2013 este slabă.
Cu toate acestea, băncile franceze au francize de retail profitabile, care ar trebui să absoarbă performanţa mai volatilă din Europa emergentă. Consolidarea bilanţurilor marilor bănci franceze le oferă flexibilitatea de a absorbi şocurile minore, deoarece ele s-au extins selectiv.
Aceste riscuri diferă de la ţară la ţară, dar regiunea suferă în prezent din cauza efectelor creşterii slabe a economiei UE. Fitch apreciază că băncile franceze vor rămâne conservatoare în privinţa planurilor lor de creştere pe plan extern, deoarece ezită să sporească riscurile pe fragila piaţă europeană.
Anunţul BNP Paribas că va achiziţiona 98,5% din divizia poloneză a Rabobank, pentru aproximativ un miliard de euro, este un exemplu că sunt preferate achiziţiile mai reduse. Această tranzacţie va facilita sinergiile cu actuala subsidiară poloneză a BNP şi va crea o bancă care va fi inclusă în primele zece după valoarea activelor.
Perspectiva Fitch atribuită sectorului bancar polonez rămâne stabilă, iar atenuarea presiunilor în mediul operaţional ar trebuie să stimuleze creşterea profiturilor. Agenţia se aşteaptă ca procesul de consolidare a sectorului bancar polonez să continue şi în 2014.
În ultimele luni, BNP Paribas, Societe Generale şi Credit Agricole şi-au redus active în valoare de 100 de miliarde de euro (131,9 miliarde de dolari). Dar, chiar şi cu aceste reduceri, sprijinite de o piaţă internă mobilă şi reglementări relaxante, băncile au evitat schimbările radicale de tipul celor implementate de Royal Bank of Scotland şi UBS, care au ieşit din unele afaceri şi s-au adaptat la condiţiile post-criză sub presiunea autorităţilor de reglementare şi a investitorilor.
BNP şi SocGen se bazează pe expansiunea geografică, prima vrea să se extindă în SUA, Germania şi Asia, în timp ce ultima se extinde în Europa de Est şi Rusia.
Băncile austriece revin pe profit în 2014
Raportul Fitch apreciază că şi băncile austriece prezente în Europa Centrală şi de Est se confruntă cu cele mai mari riscuri tot în Ungaria şi România.
În România, mediul operaţional a început prudent să se îmbunătăţească. Fitch se aşteaptă ca majoritatea băncilor să redevină profitabile în 2014, în condiţiile în care valoarea creditelor neperformante a atins un nivel record. Totuşi, avertizează agenţia, redresarea este fragilă şi nivelul creditelor neperformante va rămâne, probabil, ridicat. Cu toate acestea, concentrarea băncilor austriece pe disciplina costului în CEE ar trebui să compenseze parţial aceste presiuni asupra câştigurilor.
Riscul măsurilor neortodoxe rămâne ridicat în Ungaria, chiar dacă pare că se stabilizează calitatea activelor. În particular, Guvernul ia în considerare adoptarea unor măsuri unilaterale prin care să forţeze băncile să convertească creditele în valută în împrumuturi în forinţi. Această intenţie, alături de taxa pe tranzacţiile financiare şi taxa ridicată pe bănci, ar putea determina băncile austriece să-şi păstreze operaţiunile în Ungaria sau să înregistreze pierderi mai reduse în trimestrul patru din 2013 şi în 2014.
Însă, apreciază Fitch, profitabilitatea adecvată în Austria şi în alte state din CEE ar trebui să absoarbă potenţialele pierderi.
De asemenea, în 2014, este probabilă continuarea procesului de deleveraging în Ungaria şi, în funcţie de evoluţiile pe plan local, băncile austriece ar putea, pentru prima dată, să ia în considerarea ieşirea completă din această ţară.
Îmbunătăţirea condiţiilor operaţionale interne pentru băncile austriece ar trebui să ajute în 2014 la compensarea perspectivei mixte a subsidiarelor lor din Europa Centrală şi de Est, iar aceste evoluţii sprijină perspectiva stabilă atribuită de Fitch sectorului bancar din Austria.
Agenţia se aşteaptă ca băncile austriece să beneficieze de creşterea economiei Austriei cu 1,4% în 2014, de la 0,4% în 2013, chiar dacă creşterea veniturilor şi a creditării va rămâne probabil atenuată până când investitorii vor avea o încredere mai mare în bănci.
Îmbunătăţirea economiei ar trebui să ajute băncile austriece să-şi menţină calitatea stabilă a activelor interne şi un nivel scăzut al creditelor neperformante în 2014, deşi s-ar putea confrunta cu o uşoară creştere a incapacităţii de plată în sectorul corporate şi rămân riscurile la adresa calităţii activelor cauzate de împrumuturile în valută. Aceste credite în valută reprezintă aproximativ o cincime din portofoliul de credite al băncilor austriece, cele mai riscante fiind cele în franci elveţieni.
Şase mari bănci austriece vor fi incluse în viitoarele teste de stres derulate de Banca Centrală Europeană (Erste Group, Raiffeisen Bank International, OVAG, RLB-Oberosterreich, BAWAG şi Bank Austria), valoarea creditelor cu probleme pe care le deţin aceste bănci ridicându-se la 35 de miliarde de euro, conform cotidianului financiar austriac “WirtschaftsBlatt”.
Potrivit acestei publicaţii, cele mai mari credite cu probleme se găsesc la Erste Group (12,4 miliarde de euro), urmată de Raiffeisen Bank International (8,5 miliarde de euro), Bank Austria, divizia UniCredit (6,4 miliarde de euro). Grupul OVAG are credite cu probleme în valoare de 3,8 miliarde de euro, din care un miliard de euro aparţin subsidiarei din România. Cele mai mici credite cu probleme sunt la RLB-Oberosterreich (2 miliarde de euro) şi BAWAG (1,2 miliarde de euro).
“Această cifră nu mă sperie, deoarece include şi creditele cu probleme din Europa de Est”, a declarat Stefan Pichler, expert bancar la WU Wien.
Băncile din Europa Occidentală, în frunte cu băncile austriece Raiffeisen Bank International, Erste Group Bank şi Bank Austria, au alimentat boom-ul înregistrat de Europa de Est cu credite ieftine, până la criza din 2008. În multe dintre aceste ţări, băncile au acordat credite în euro sau franci elveţieni, ceea ce a exacerbat criza economică atunci când monedele din regiune s-au depreciat. Creditele neperformante în Europa de Est au crescut constant după 2009, iar, în prezent, îngreunează bilanţurile băncilor.
