Ministerul Finanţelor Publice (MFP) va plăti fiecărei bănci din consorţiul de intermediere şi vânzare a titlurilor de stat Fidelis Centenar un comision de administrare de 0,2% din vânzările pe piaţa primară realizate de fiecare bancă în parte. Populaţia nu va plăti comisioane pentru achiziţionarea titlurilor de stat, iar acestea nu vor fi purtătoare de impozit pe profitul obţinut.
Reamintim, Ministerul Finanţelor Publice lansează, în luna iulie, o nouă emisiune de titluri de stat pentru populaţie, cu scadenţa la doi ani, în valoare totală de 100 de milioane de lei, la o valoare nominală de 100 de lei.
„Discutăm astăzi despre o nouă emisiune de titluri de stat pentru populaţie. Continuăm programul Fidelis, iar ediţia din acest an se numeşte Centenar, pentru că are scadenţa la doi ani, în 2018, anul în care se împlinesc 100 de ani de la Marea Unire din 1918. (…) Valoarea emisiunii este de 100 de milioane de lei, iar un titlu va avea valoarea de 100 de lei. Am redus valoarea, de la 1.000 de lei anul trecut, la 100 de lei pentru a face emisiunea mai atractivă”, a explicat ministrul Finanţelor Anca Dragu.
Dobânda nu a fost anunţată, pentru că aceasta va fi stabilită în momentul lansării efective a programului, pentru că se va baza pe dobânda pieţei la acel moment.
„Populaţia nu va plăti comisioane pentru achiziţionarea titlurilor de stat, dacă se cumpără prin băncile din consorţiul de emisiune. Dacă se cumpără prin alte bănci, va fi perceput un comision de tranzacţie, similar unei tranzacţii obişnuite”, a adăugat Anca Dragu.
“Pot să vă spun că aceste titluri de stat, spre deosebire de alte posibilităţi de investiţie financiară, nu sunt purtătoare de impozit pe profitul obţinut. Practic, dacă investiţi în titluri de stat la scadenţă veţi primi dobânda aferentă şi nu veţi plăti impozit pe dobânda obţinută în cei doi ani în care deţineţi titluri de stat. De asemenea, dacă cineva se răzgândeşte în perioada celor doi ani şi doreşte să vândă titlul pe care îl deţine o poate face foarte bine prin intermediul Bursei de Valori Bucureşti”, a explicat Anca Dragu.
În plus, deţinătorii de titluri vor participa, la scadenţă, la o loterie, în cadrul căreia vor fi selectaţi 100 de participanţi, care vor încasa un premiu de 1.000 de lei fiecare.
Emisiunea are, în principal, un scop educativ. „Dorim ca oamenii să înţeleagă mai bine procesul de economisire, că pot economisi în mai multe feluri, la bancă, în alte instrumente, dar şi în datoria publică a ţării sale”, a adăugat Anca Dragu, conform Agerpres.
În afară de creşterea gradului de educaţie financiară, un alt scop, secundar, este acela de a diversifica sursele de împrumut ale MFP.
„Titlurile se pot vinde oricând şi nu se pierde dobânda acumulată până la momentul vânzării. Băncile din consorţiu vor fi obligate să răscumpere oricând titlurile. Preţul va varia pe piaţă în funcţie de fluctuaţia de dobânzi în piaţa interbancară. Spre exemplu, dacă un titlu de stat este remunerat cu o dobândă de 2% şi după jumătate de an deţinătorul îl vinde, iar piaţa ar fi la 2,5% dobândă, ar avea o pierdere, pentru că cel care va cumpăra titlul (n.r. – banca) trebuie să se împrumute cu 2,5% pentru a plăti titlul. Atunci deţinătorul câştigă cam 1,3% (din dobânda titlului, de 2%, se scade diferenţa până la 2,5% şi comisionul intermediarului)”, a explicat secretarul de stat în Ministerul Finanţelor, Enache Jiru.
Pe de altă parte, dacă dobânzile din piaţă sunt sub 2% la momentul vânzării, deţinătorul primeşte mai mult, respectiv la un lei, încasează 1,05 lei, adică un câştig de 2,5%, a mai spus Jiru.
Oficialul din Finanţe a reamintit că, în trecut, titlurile de stat pentru populaţie se vindeau prin intermediul Trezoreriei, la ghişeu, iar la scadenţă, în cazul în care titularii nu se prezentau să îşi ridice banii, se constituiau depozite pe numele lor, remunerate cu o anumită dobândă. „Avem aproximativ 250 de milioane de lei şi azi în depozite, pe care noi le remunerăm cu o anumită dobândă”, a mai spus Jiru, conform Agerpres.
Perioadă mai lungă de subscripţie
Perioada de subscripţie pentru emisiunea de obligaţiuni de stat destinate populaţiei va fi mai lungă anul acesta decât cea de anul trecut, pentru a fi timp suficient pentru popularizare, astfel încât să se încheie cu succes, a mai spus Enache Jiru. „Învăţând din experienţa anului trecut, am făcut acest produs, credem noi mai simplu, prin faptul că perioada de subscripţie va fi mai lungă. Anul trecut a fost de aproximativ două săptămâni. Anul acesta dorim să fie mai lungă, pentru a avea timp să îl facem mai popular. Canalele pe care le vom folosi pentru popularizare vor fi mai diverse, instrumentul în construcţia lui este mai simplu, este mai aproape de economiile întregii game de populaţie. Mă refer aici şi la cei cu venituri mai reduse”, a explicat Jiru.
Pe de altă parte, metoda de subscriere va fi una necompetitivă. „Pur şi simplu o subscriere prin stabilirea unui cupon fix de către Ministerul Finanţelor”, a explicat secretarul de stat.
Anul trecut, cei care subscriau erau nevoiţi să opteze pentru o dobândă într-un interval dat, ceea ce a complicat procesul pentru cei mai puţin iniţiaţi.
În vara anului trecut, populaţia a cumpărat titluri de stat de 65 de milioane de lei în cadrul emisiunii cu o valoare totală de 100 de milioane de lei derulată în perioada 8 – 19 iunie, iar dobânda a fost stabilită la 2,15% pe an. Emisiunea de titluri de stat din 2015 a fost prima din ultimii 10 ani destinată populaţiei.
Ministerul Finanţelor preciza, la vremea respectivă, faptul că relansarea după 10 ani a titlurilor de stat dedicate în exclusivitate populaţiei prin Programul Fidelis are în vedere crearea unui instrument alternativ de economisire, diversificarea bazei de investitori în titlurile de stat, precum şi îmbunătăţirea culturii financiare a populaţiei.
BCR va fi lead manager şi agent de plată
Consorţiul format din Banca Comercială Română, BRD-Groupe Societe Generale, Banca Transilvania şi Raiffeisen Bank va intermedia emisiunea de titluri de stat pentru populaţie.
“Pentru stimularea unei mai bune distribuiri a emisiunii, MFP va plăti fiecărei bănci intermediare un comision de administrare de 0,2% aplicat la volumul vânzărilor de titluri de stat realizat pe piaţa primară de fiecare bancă în parte”, se arată într-un comunicat al Finanţelor.
Consorţiul de bănci va fi condus de BCR, aceasta având rolul de lead manager şi agent de plată.
“Cele patru instituţii financiare nu vor percepe niciun cost persoanelor fizice pentru cumpărarea titlurilor de stat, dacă subscripţia se face prin acestea. De asemenea, pentru tranzacţiile de vânzare/cumpărare pe piaţa secundară prin mecanismul BVB, comisionul maxim perceput de bănci este de 0,1% din valoarea tranzacţiei”, se mai arată în comunicat.
În continuare, Ministerul va stabili, în colaborare cu băncile selectate, calendarul şi strategia de promovare şi lansare a emisiunii.
“Data lansării şi perioada de subscriere vor fi anunţate public, urmare a parcurgerii etapelor prevăzute de legislaţia în vigoare pentru realizarea emisunii de titluri de stat pentru persoane fizice”, se subliniază în comunicat.
