Capitalizarea bursieră de pe piața reglementată a atins nivelul de 204,02 miliarde lei, la finalul lunii martie, în creștere cu aproximativ 3% comparativ cu finalul anului 2022, arată raportul privind evoluția pieței de capital în primul trimestru al anului 2023, publicat de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). La finalul trimestrului I 2023 pe piața reglementată administrată de BVB își desfășurau activitatea un număr total de 28 de intermediari, dintre care 18 Societăți de Servicii de Investiții Financiare (SSIF). Cei mai activi intermediari pe BVB (piața reglementată și SMT) au fost SSIF-urile, valoarea intermediată de acestea fiind de aproximativ 3,8 miliarde lei. Valoarea tranzacțiilor cu titluri de stat la 31 martie 2023 a scăzut față de aceeași perioadă a anului 2022, înregistrând un nivel de aproximativ 43 milioane lei.
”La finalul lunii martie 2023 comparativ cu finalul anului 2022, indicii bursei românești au înregistrat evoluții pozitive. Indicele de referință BET a avut o creștere de 3,84% la 31 martie 2023 comparativ cu finalul anului 2022. Indicele BETAeRO a înregistrat o creștere de 7,88%, având cea mai importantă creștere dintre indicii locali, urmat de indicele BET-NG, cu o creștere de aproximativ 7,85%”, arată raportul ASF.
Valoarea totală tranzacționată pe piața reglementată și SMT a atins nivelul de 2,72 miliarde lei în primul trimestru al anului 2023, în scădere cu 57% comparativ cu aceeași perioadă a anului 2022. Numărul de tranzacții derulate la BVB s-a diminuat cu 36% în primele trei luni din anul 2023, comparativ cu primele trei luni din anul 2022. Aproximativ 95% din valoarea totală a tranzacțiilor a avut loc pe piața reglementată a BVB, restul fiind derulate pe SMT.
Valoarea tranzacțiilor cu titluri de stat la 31 martie 2023 a scăzut față de aceeași perioadă a anului 2022, înregistrând un nivel de aproximativ 43 milioane lei. Acțiunile rămân clasa dominantă de active financiare, cu o pondere de 89% din totalul valorii tranzacționate la BVB până la 31 martie 2023.
Dinamica obligațiunilor suverane la 10 ani a fost predominant descendentă pentru mai multe state europene, așa cum rezultă din analiza prezentată în secțiunile ulterioare. Alternativ, se observă faptul că o selecție limitată de fonduri de obligațiuni este expusă la riscul de rată de dobândă, și anume cele care au o durată modificată superioară pragului de 4 ani.
Capitalizarea bursieră de pe piața reglementată a atins nivelul de 204,02 miliarde lei, în creștere cu aproximativ 3% comparativ cu finalul anului 2022, în ciuda contextului geopolitic și macroeconomic nefavorabil.
La finalul trimestrului I 2023 pe piața reglementată administrată de BVB își desfășurau activitatea un număr total de 28 de intermediari, dintre care 18 Societăți de Servicii de Investiții Financiare (SSIF), 3 instituții de credit locale și 7 entități autorizate în alte state membre UE. În cadrul SMT, la finalul primelor trei luni ale anului 2023 erau activi un număr total de 22 de intermediari, din care 17 Societăți de Servicii de Investiții Financiare (SSIF), 3 instituții de credit locale și 2 entități autorizate în alte state membre UE.
Cei mai activi intermediari pe BVB (piața reglementată și SMT) au fost SSIF-urile, valoarea intermediată de acestea fiind de aproximativ 3,8 miliarde lei. Intermediarii locali (SSIF și instituțiile de credit) au realizat aproximativ 85% din valoarea totală intermediată. Dintre intermediarii autorizați în alte state membre UE care au efectuat tranzacții pe piețele la vedere, cele mai active au fost firmele de investiții, acestea cumulând o cotă de piață de 10,5%.
Valoarea totală a activelor organismelor de plasament colectiv (OPC) din România la data de 31 martie 2023 a fost de aproximativ 42,21 miliarde lei, în scădere cu 0,6% comparativ cu finalul anului anterior și cu circa 12% față de 31 martie 2022.
La finalul lunii martie 2023, în România își desfășurau activitatea 17 administratori, din care 6 autorizați exclusivi ca și societăți de administrare a investițiilor (SAI), 2 autorizați exclusiv ca și administratori de fonduri alternative de investiții (AFIA), iar 9 având dublă autorizație.
De asemenea, la 31 martie 2023, erau autorizate 90 organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), 36 fonduri de investiții alternative (FIA) care includ cele 6 societăți de investiții (SI) și Fondul Proprietatea. Serviciile de depozitare pentru cele 126 de OPC-uri erau asigurate de 4 depozitari.
Totodată, la finalul lunii martie 2023, un număr de 287 de conturi individuale de investiții erau administrate de 3 SAI-uri, valoarea totală a activelor fiind de aproximativ 632 milioane lei, în creștere cu 3,44% față de valoarea de la sfârșitul anului 2022 și în scădere cu aproximativ 4% față de finalul lunii martie 2022.
Categoria dominantă din totalul administratorilor continuă să fie grupurile bancare, controlând cea mai mare parte din totalul cumulat al activelor administrate de SAI.
În trimestrul I 2023, toate categoriile de strategie de investiții au avut rezultate pozitive, cele mai bune randamente raportate la riscul asumat fiind înregistrate de cele din categoria MAF (multi-active flexible) și MAA (multi-active agresive).
Pentru piața organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), analizată din perspectiva activelor administrate de SAI-uri, gradul de concentrare este ridicat, la 31 martie 2023, primele trei SAI administrând aproximativ 73% din activele OPCVM și 63% din activele FIA.
La 31 martie 2023, activele nete aferente celor șase societăți de investiții au cumulat aproximativ 10,89 miliarde lei, în creștere cu circa 2 % față de finalul anului 2022 (10,69 miliarde lei).
Cele mai mari active nete aparțin SIF Banat-Crișana (SIF1), urmat de SIF Oltenia (SIF5) și de EVERGENT Investments. Valoarea totală a activelor nete aferente Fondului Proprietatea era de aproximativ 14 miliarde lei la finalul lunii martie 2023, în scădere cu 3,9% față de luna decembrie 2022. Activele FP erau concentrate preponderent în România.
