Privatizarea pe piaţa de capital a Electrica s-a terminat cu succes, având în vedere condiţiile actuale. Oficiali de rang înalt de la Departamentul pentru Energie din cadrul Ministerul Economiei susţin că suprasubscrierea a fost dublă faţă de oferta de acţiuni a statului, fapt ce creează premisele unei evoluţii foarte bine a activităţii Electrica.
Răzvan Nicolescu, ministrul delegat pentru Energie, nu a dat detalii cu privire la preţul de vânzare a acţiunilor companiei de stat, pentru că, luni dimineaţă, nu se finalizaseră discuţiile privind alocările în cadrul ofertei.
Potrivit lui Gabriel Dumitraşcu, director general al Direcţiei Generale de Privatizare şi Administrare a Participaţiilor Statului, pe tranşa investitorilor instituţionali 25% dintre subscrieri sunt ale investitorilor români – fonduri de pensii şi, în premieră, SIF-urile, 23% – investitori instituţionali din Marea Britanie, 17% – din Polonia şi 13% din SUA.
România vrea să obţină cel puţin 1,95 miliarde de lei de pe urma vânzării unui pachet majoritar la distribuitorul de energie electrică. Statul român a oferit 177 milioane noi acţiuni Electrica urmând ca, după vânzare, participaţia statului să se reducă la aproximativ 48,8%.
Oferta publică iniţială prin care Electrica a scos la vânzare 51% din acţiuni s-a încheiat pe 25 iunie, iar pe tranşa micilor investitori sunt disponibile 7% din acţiuni (12,4 milioane de acţiuni), în timp ce investitorilor mari de retail le sunt destinate 8% (14,1 milioane) din titlurile din operaţiune. Oferta a început la preţuri cuprinse între 11 lei/ titlu şi 13,5 lei/ titlu, compania vizând să atragă minim 435 milioane euro. Fără a fi luate în calcul eventualele discounturi care ar putea fi acordate micilor investitori, valoarea ofertei este cuprinsă între aproximativ 1,949 miliarde lei (443,3 milioane euro) şi 2,392 miliarde lei (544,1 milioane euro).
Gânduri pentru micii investitori
Ministrul delegat pentru Energie, Răzvan Nicolescu, a solicitat consorţiului de intermediere a ofertei publice Electrica să analizeze posibilitatea majorării cotei de acţiuni alocate investitorilor de retail de la 15 % la 20 %.
« Am cerut consorţiului de intermediere să analizeze posibilitatea creşterii cu peste 5 % a procentului acordat retailului, ţinând cont de oferta venită de pe partea de retail din România şi de a răspunde astfel unei solicitări şi semnalelor venite din piaţă de capital din România », a declarat joi, într-o conferinţă de presă, ministrul delegat pentru Energie.
Piedici
Oferta iniţială/IPO/ a Electrica reprezintă cea mai mare listare la bursă românească şi prima privatizare utilizând exclusiv piaţa de capital autohtonă.
Potrivit lui Gabriel Dumitraşcu, listarea Electrica nu s-a produs într-un mediu favorabil. Pe lângă contextul geopolitic tensionat din regiune, în Europa au avut loc 22 de IPO-uri, unele eşuând, precum în cazul Wizzair, iar pe piaţă locală s-a desfăşurat o ofertă concurentă care « a deturnat » fonduri de 156 milioane euro ale investitorilor instituţionali. Fără a nominaliza, Dumitraşcu se referă cele 5% din acţiunile deţinute de Fondul Proprietatea la Romgaz şi care au fost scoase la vânzare în aceeaşi perioadă.
