Guvernul a aprobat, în ultima şedinţă, o Hotărâre pentru aprobarea strategiei de privatizare prin oferta publică de majorare a capitalului social prin aport de capital privat al SC Distribuţie şi Furnizare a Energiei Electrice ”Electrica” – SA Bucureşti.
“Am adoptat astăzi o limită de preţ pentru listarea Electrica, cu un minim de listare de 11 lei/acţiune şi un maxim de listare de 13,5 lei/acţiune. Este, practic, unul dintre cel mai mari procese de listare petrecut vreodată pe piaţa de capital din România. (..) Dacă mergem pe minim, dar sigur ne dorim să depăşim acest minim, societatea poate să obţină, şi se va lista numai dacă va obţine, minim aproximativ 435 de milioane de euro“, a declarat ministrul delegat pentru Energie, Răzvan Nicolescu, transmite Agerpres.
Potrivit acestuia, după adoptarea deciziei în Guvern, ASF urmează să îşi dea acordul pentru listare, după care va exista, până pe 26 iunie, un road show, care include şi Londra, iar data listării efective va fi în jur de 3 iulie.
“Am stabilit, de asemenea, care vor fi tranşele în acest proces de listare: 85% vor viza investitorii instituţionali, în timp ce pentru investitorii de retail ne gândim şi am aprobat un procent de 15%, însă care ar putea să crească până la 22%, dacă va exista interes din partea acestora“, a explicat ministrul. El a adăugat că, în prezent, Electrica este o societate cu o situaţie financiară foarte bună, care a recuperat o parte importantă din sumele restante de la CFR. Reamintim, la mijlocul lunii mai, CFR a achitat datoria de 230 de milioane de lei pe care o avea către Electrica.
Nicolescu a mai precizat că micii investitori pot să cumpere acţiuni Electrica, în principal de la sucursalele băncilor care au fost implicate în listare. Aceştia pot achiziţiona între 250 şi 1.000 de acţiuni garantat, urmând ca cei care cumpără peste 1.000 de acţiuni să primească prorata în funcţie de gradul de subscriere.
Totodată, vor fi discounturi de 5% pentru cei care vor cumpăra între 1.000 şi 20.000 de acţiuni în prima săptămână.
Proporţie între acţiuni şi GDR-uri
La listarea Electrica este important să vedem proporţia dintre oferta de acţiuni şi cea de GDR-uri, pentru că România ar trebui să atragă mai mulţi investitori internaţionali să cumpere acţiuni şi pe Bursa de la Bucureşti, nu GDR-uri pe Bursa de la Londra, a declarat directorul general al BVB, Ludwik Sobolewski.
“Principalul aspect este cel legat de proporţiile care vor fi stabilite între acţiuni şi GDR-uri. Pentru că o parte a ofertei va fi prin acţiuni, iar altă parte prin GDR-uri, iar acestea din urmă nu sunt pentru investitorii locali. Suntem conştienţi de necesitatea alegerii acestei variante, dar vrem să avem, şi sunt convins că vom avea, investitori internaţionali, care să cumpere acţiuni. Acesta este scopul, în esenţă, să vindem cât mai mult posibil din acţiuni către investitori internaţionali, să îi facem să se implice direct în piaţa din România“, a explicat Sobolewski.
El a explicat că este bine să se stabilească un anume echilibru între investitori individuali, companii locale şi investitori străini, dar, pentru că suntem la început, ar fi bine să avem mai mulţi investitori internaţionali, pentru că trebuie “să avem acest impuls puternic“, care să atragă mai mulţi investitori de retail în România.
Oficialul BVB a mai spus că acesta este şi motivul pentru care, în cazul investitorilor individuali, s-a propus acordarea a două tranşe, dintre care una să fie cu alocările garantate, pentru a se evita, astfel, situaţia de la Romgaz. “La Romgaz am avut investitori care au refuzat să mai subscrie, din teama că ordinul le va fi redus de mai multe ori faţă de numărul de acţiuni solicitate. Este o soluţie bună, care ar trebui să atragă mai mulţi investitori individuali în această ofertă“, a explicat Sobolewski.
Referitor la fidelizarea investitorilor, şeful BVB a spus că problema este că, după listarea Electrica, timp de un an, nu va mai fi nicio listare importantă, care ar mobiliza investitorii. “IPO-ul Hidroelectrica va avea loc la jumătatea anului viitor, deci vom avea un an fără evenimente importante în materie de privatizare“, a explicat Sobolewski, susţinând că aşteaptă de la Guvern alte propuneri de listare între cele două oferte.
Reamintim, conform acordului cu instituţiile financiare internaţionale (FMI, Banca Mondială şi Comisia Europeană), Guvernul ar fi trebuit să scoată la vânzare şi 15% din acţiunile Complexului Energetic Oltenia, încă din luna iunie. Ultimele date indicau că, având în vedere că trebuie evaluate rezervele de cărbune, privatizarea CE Oltenia s-ar putea amâna, dar pentru luna octombrie a acestui an.
