Va exista “Iniţiativa Viena 2”, dar va fi mai mult o coordonare, decât o supervizare bancară şi, cu siguranţă, va fi diferită de “Iniţiativa Viena 1”, a afirmat, la Budapesta, Peter Tabak, economist în cadrul BERD, prezent la cea de-a 26-a ediţie a Conferinţei Asociaţiei Bancare pentru Europa Centrala şi de Est (BACEE).
Reamintim, “Iniţiativa Viena”, a fost creată la începutul anului 2009 de către băncile centrale şi guvernele din Europa Centrală şi de Est, autorităţile UE, alături de FMI, Banca Mondiala, BERD, Banca Europeană pentru Investiţii, pentru a preveni eventuale retrageri masive de capital de pe pieţele est-europene, după criza globală provocata de falimentul Lehman Brothers. În 2009, grupul “Iniţiativa Viena” a obţinut angajamente din partea marilor bănci prezente în Europa Centrală şi de Est că îşi vor menţine expunerea pe pieţele din regiune cel puţin un an, deoarece retragerile de capital ar fi majorat impactul crizei globale asupra economiilor din regiune.
Şi România a semnat, în 2008, aşa-numita “Vienna Initiative”, un angajament tacit de tipul “gentlemen’s agreement” din partea celor mai mari nouă bănci europene, de a sprijini filialele din ţară şi de a nu-şi diminua finanţările. Cele 9 bănci sunt Erste Group Bank, Raiffeisen Group, Eurobank EFG, National Bank of Greece, UniCredit Group, Société Générale, Alpha Bank, Volksbank International şi Piraeus Bank.
În anii 2009 şi 2010, reprezentanţii României şi ai băncilor s-au întâlnit de 4 ori. De remarcat, pe toată durata programului (care, practic, a încetat în martie 2011), băncile mamă şi-au îndeplinit angajamentul de a furniza ex-ante capital suplimentar în anii 2009 şi 2010, astfel încât rata de adecvare a capitalului a subsidiarelor acestora s-a menţinut la peste 10% pe toată durata programului. În ceea ce priveşte expunerile, convenţia era ca grupurile străine să poată reduce expunerile locale până la 95% din nivelul înregistrat în martie 2009, mai ales în contextul în care cererea de credite a rămas foarte scăzută, iar volumul achiziţiilor de titluri de stat ajunsese foarte mare în absenţa alternativelor de plasament.
Acordul de la Viena a jucat un rol foarte important în asigurarea surselor de finanţare a deficitului bugetar, cele mai mari bănci dintre cele 9 făcând achiziţii masive de titluri de stat (în lei şi în euro), în condiţiile în care aceasta era şi principala variantă de menţinere a expunerilor, ca urmare a prăbuşirii cererii de credite.
Dezintermediere ordonată
Procesul de deleveraging (dezintermediere) are loc în mod ordonat în Europa Centrala şi de Est, afectând creditarea în regiune, deşi cererea pentru împrumuturi a scăzut, din cauza crizei, a explicat Peter Tabak, conform Agerpres. Acesta consideră că este nevoie de adoptarea unei “Iniţiative Viena 2”, deşi încă se discută reglementările ce vor fi cuprinse în acest document, ale cărui principale obiective sunt prevenirea unui proces dezordonat de deleveraging în Europa Centrală şi de Est, coordonarea între statele din regiune şi integrarea pieţelor financiare.
În raportul privind stabilitatea financiară globală publicat recent, FMI avertizează că ”dacă încrederea în zona euro nu va fi restabilită, forţele de fragmentare ar putea să intensifice procesul de deleveraging al băncilor, să restricţioneze creditul, să sporească problemele economice cu care se confruntă ţările de la periferie şi să se extindă şi la ţările din centrul zonei euro”. FMI arată că procesul de deleveraging în rândul băncilor este stimulat de cinci factori principali: impactul diminuării profiturilor şi provizioanelor mai mari asupra presiunilor de finanţare de pe pieţele interbancare îngheţate cumulate cu scăderea depozitelor; tendinţa băncilor de a egaliza nivelul creditelor cu cel al depozitelor în unele subsidiare; presiunile pentru creşterea portofoliilor de bonduri guvernamentale pe seama altor active, precum şi creşterea spread-urilor în rândul obligaţiunilor suverane.
Înfiinţată în 1996, Asociaţia Bancară pentru Europa Centrală şi de Est (BACEE) reuneşte 42 de instituţii financiare importante din regiune. În perioada 18-19 octombrie are loc la Budapesta a 26-a ediţie a Conferinţei BACEE, dedicată evoluţiei economiei şi a sectorului bancar din Europa Centrala, Sud-Estul Europei, Turcia şi Comunitatea Statelor Independente, în contextul actualelor turbulenţe de pe pieţele financiare mondiale.
