Georgios STASSIS

Public Power Corporation SA (PPC) intenţionează să atragă capital printr-o emisiune nouă de acţiuni (majorarea capitalului social) de aproximativ 4 miliarde de euro, în scopul finanţării noului Plan Strategic 2030 al Grupului. Conform unui comunicat al companiei, se propune ca noile acţiuni să fie oferite printr-o ofertă publică în Grecia şi un plasament privat către investitorii instituţionali din afara Greciei (oferta internaţională). De asemenea, se propune ca majorarea capitalului social să fie realizată fără drept de preempţiune, însă un mecanism de alocare prioritară a noilor acţiuni către acţionarii existenţi care participă la oferta combinată poate fi aplicat.

Majorarea capitalului social va permite Grupului PPC să finanţeze Planul Strategic, vizând accelerarea investiţiilor în principalele zone geografice, creşterea prezenţei internaţionale, investitii în sectoare noi pe care Compania le consideră strategice sau complementare activităţilor sale principale, menţinerea flexibilităţii pentru oportunităţi suplimentare de creştere în sectoarele energetic şi tehnologic. Majorarea capitalului social va contribui, de asemenea, la creşterea flexibilităţii strategice şi operaţionale a companiei printr-o structură de capital mai eficientă şi sustenabilă.

În regiunea Europei Centrale şi de Sud-Est, aflată într-o expansiune accelerată, PPC a identificat factori-cheie care creează oportunităţi de investiţii în regiune, printre care: dezechilibrul dintre cerere şi ofertă pe piaţa energiei, care poate conduce la randamente mai mari ale capitalului; închiderea unui număr semnificativ de unităţi de producţie din surse termice, care creează o oportunitate majoră pentru dezvoltarea la scară largă a unor forme alternative de producţie; lipsa de interconectare a regiunii cu restul Europei, care va menţine preţurile angro la un nivel ridicat;

contribuţia Ucrainei la cererea de energie a regiunii, prin trecerea la statutul de importator net de energie faţă de situaţia anterioară de exportator net; cererea regională de energie electrică, estimată să crească semnificativ în următorul deceniu, susţinută de o creştere economică mai ridicată comparativ cu Europa de Vest, politici de relocalizare a producţiei, electrificarea în creştere, dezvoltarea capacităţii Centrelor de Date şi cheltuielile de capital finanţate de UE.

„Pentru a valorifica aceste oportunităţi, Grupul PPC îşi accelerează programul de investiţii în regiune, investind în sistemele energetice CSEE şi în infrastructura Centrelor de Date. Grupul PPC vizează dublarea capacităţii sale instalate la 24,3 GW în 2030, de la 12,4 GW în 2025, creşterea semnificativă a creşterii anuale a capacităţilor instalate la 2,4 GW (faţă de 1,4 GW anterior) prin investiţii în sisteme de energie regenerabilă („SRE”), producţie flexibilă şi stocare”, se menţionează în comunicat.

În mod concret, în Grecia, PPC vizează adăugarea a 5 GW până în 2030, pentru a aduce capacitatea instalată totală la 13,3 GW, în pofida eliminării complete a producţiei de energie bazate pe cărbune, care va fi finalizată în 2026, şi a dezafectării a 40% din producţia pe bază de hidrocarburi din insulele greceşti.

În România, Grupul are în vedere triplarea capacităţii instalate între 2025 şi 2030, pentru a atinge 5,3 GW, prin investiţii în SRE, stocare, noi unităţi pe gaze naturale şi unităţi de acoperire a vârfurilor de consum.

Totodată, în celelalte ţări în care Grupul PPC şi-a stabilit recent o prezenţă, şi anume Italia, Bulgaria şi Croaţia, PPC vizează creşterea semnificativă a planului de investiţii, în principal prin construirea de SRE şi unităţi de stocare, precum şi unităţi pe gaze naturale, cu ţinta de a creşte capacitatea instalată la 3,5 GW până în 2030.

În regiunea mai largă CSEE, Planul Strategic vizează intrarea în ţări noi, şi anume Ungaria, Polonia şi Slovacia, prin creştere organică şi achiziţii, ţintind o capacitate instalată de 2,2 GW în SRE şi stocare până în 2030.

Până în 2030, 45% din capacitatea instalată a Grupului PPC este vizată să fie în afara Greciei, iar mixul energetic va include toate formele moderne de producţie a energiei electrice (solar, eolian, hidroelectric, gaze naturale, stocare), diversificând portofoliul companiei atât geografic, cât şi tehnologic.

Planul Strategic include dezvoltarea unui Centru de Date de 300 MW în fosta zonă carboniferă Kozani din nordul Greciei, compania aflându-se în negocieri cu hyperscaleri de top, construcţia fiind prognozată să înceapă în 2026, cheltuielile de capital relevante ale PPC ridicându-se la 1,2 miliarde euro.

Principalele ţinte financiare ale Planului Strategic sunt: EBITDA de 4,6 miliarde euro în 2030, faţă de 2 miliarde euro în 2025; profit net în creştere de peste 3 ori, la 1,5 miliarde euro în 2030, faţă de 0,45 miliarde euro în 2025; creşterea dividendului pe acţiune la 1,4 euro până în 2030, faţă de 0,4 euro în 2024, cu o rată de creştere anuală compusă de aproximativ 24%.

Conform Planului Strategic, cheltuielile de capital ale Grupului PPC între 2026 şi 2030 sunt estimate la 24,2 miliarde euro, din care 95% alocare pentru proiectele de creştere şi 48% în afara Greciei, diversificând astfel riscul. În ceea ce priveşte finanţarea, 54% din cheltuielile de capital vor fi finanţate din fluxuri de numerar din operaţiuni, 31% prin creşterea datoriei nete, în timp ce majorarea capitalului social este de aşteptat să finanţeze 15% din cheltuielile de capital.

Adunarea Generală Extraordinară a fost convocată pentru data de 14 mai 2026 pentru a aproba majorarea de capital şi, în cazul în care se va obţine această aprobare, se previzionează că operaţiunea va fi lansată şi finalizată la sfârşitul lunii mai.

Citigroup Global Markets Europe AG şi Goldman Sachs Bank Europe SE acţionează în calitate de Coordonatori Globali Comuni şi Bookrunneri Comuni exclusiv în legătură cu Oferta Internaţională.

„Grupul PPC intră în următorul său capitol major de creştere şi se ridică la nivelul următor, valorificând oportunităţile din Europa Centrală şi de Sud-Est. Vedem clar nevoia regiunii de energie electrică mai multă, mai curată şi mai flexibilă, şi suntem hotărâţi să răspundem acestei nevoi. Ne bazăm pe fundamentele financiare solide pe care le-am construit în ultimii ani şi pe extinderea noastră în afara Greciei până în prezent. În acelaşi timp, dezvoltăm activ un Centru de Date de 300 MW în fosta zonă carboniferă Kozani din Grecia, care va utiliza producţia locală de energie şi va crea o nouă valoare economică pentru regiune. Majorarea Capitalului Social va asigura că raportul Datorie Netă/EBITDA rămâne cu mult sub pragul de 3,5x al Grupului şi va oferi, de asemenea, posibilitatea de a capta oportunităţi atractive. Cu o strategie prudentă, dar vizionară, alegem să investim astăzi pentru a umple golul ce apare şi pentru a fi un contribuitor-cheie la securitatea energetică şi creşterea Europei Centrale şi de Sud-Est”, a declarat Georgios Stassis, preşedinte şi director general executiv al Public Power Corporation SA, citat în comunicat.

PPC este un grup integrat de utilităţi cu poziţie de lider în Europa de Sud-Est, cu activităţi în producţia şi distribuţia de energie electrică, precum şi în vânzarea de produse şi servicii energetice avansate în Grecia, România şi Macedonia de Nord, extinzându-şi totodată prezenţa în domeniul energiei regenerabile în Italia, Bulgaria şi Croaţia. PPC are o capacitate instalată totală de 12,4 GW, compusă din instalaţii termice, hidroelectrice şi de energii regenerabile, cu o producţie anuală totală de aproximativ 21 TWh, în timp ce reţelele sale de distribuţie reprezintă o bază de active reglementată totală de 5,7 miliarde EUR la sfârşitul anului 2025.

PPC a fost fondată în 1950 şi este listată la Euronext Atena începând din 2001.