„Enel confirmă faptul că procesul de vânzare a activelor din România a fost suspendat temporar”, se arată într-o informare a biroului de presă al Grupului italian. Reamintim, la mijlocul anului trecut, Enel a anunţat că board-ul său a convenit asupra unui plan de a-şi vinde activele de producere a energiei din Slovacia şi de distribuţie şi vânzări din România.
„Vânzarea activelor Enel Romania era parte dintr-un program mai amplu de tranzactii, ce urmăreau încasarea a până la 4 miliarde de euro, până la sfârşitul anului 2014, pentru reducerea datoriei nete consolidate. Ca urmare a finalizării cu success a mai multor iniţiative în timpul anului 2014, această ţintă a fost atinsă. Consiliul Director al Grupului va decide, prin urmare, asupra oricăror planuri de continuare a acestui program în contextul noii strategii a grupului, iar mai multe detalii vor fi date în luna martie”, se mai arată în informarea grupului italian.
De menţionat, obiectivul Enel era să ajungă la un nivel al datoriei de 39,5 miliarde de euro la sfârşitul lui 2014, faţă de 37 de miliarde de euro estimat anterior, pentru a calma temerile investitorilor, în condiţiile în care Enel este cea mai îndatorată companie europeană de utilităţi. Totuşi, acest nivel al datoriei ar fi fost chiar mai ridicat, dacă Enel nu ar fi reuşit să plaseze pe bursă o participaţie de aproape 22% din acţiunile deţinute la Endesa, obţinând peste trei miliarde de euro.
Enel deţine 66% din acţiunile Slovenske Elektrarne şi, respectiv, 64,4% din acţiunile Enel Distribuţie Muntenia şi Enel Energie Muntenia, 51% la Enel Distribuţie Banat, Enel Distribuţie Dobrogea şi Enel Energie, precum şi 100% din acţiunile Enel România Srl.
Potrivit informaţiilor apărute în presă, de activele Enel din România erau interesate Electrica, Nuclearelectrica, E.On (Germania), Electricite de France şi State Grid Corporation of China, în timp ce grupul ceh CEZ şi un consorţiu format din Mol şi statul ungar erau interesate de activele din Slovacia.
În România, Enel nu are „o viaţă uşoară”. Fostul Departament pentru Energie a anunţat, în luna septembrie 2014, că Tribunalul Internaţional de Arbitraj de la Paris a admis cererea de arbitraj înaintată de Societatea de Administrare a Participaţiilor în Energie (SAPE) în cazul Enel. SAPE solicită Enel plata unei sume de 521,583 milioane de euro, invocând Opţiunea “Put”, exact aşa cum a fost deja stabilit prin HG 1163/27.11.2012. Opţiunea “Put” prevede că Electrica are dreptul de a vinde şi Enel are obligaţia de a cumpăra un pachet de 13,57% din acţiunile fostei Electrica Muntenia Sud, în conformitate cu mecanismul de stabilire a preţului, prevăzut în contractul de privatizare semnat în iulie 2007.
SAPE este o societate de stat, care a fost înfiinţată în 2014, ca urmare a divizării parţiale a Electrica, înainte de listarea la bursă. SAPE gestionează pachetele minoritare de acţiuni deţinute la companiile de distribuţie şi furnizare a energiei electrice, care au fost privatizate şi, inclusiv, litigiile cu investitorii care au preluat fostele filiale Electrica.
În România, Enel deţine trei foste filiale ale Electrica de distribuţie şi furnizare a energiei electrice, în zona Muntenia Sud, în Banat şi în Dobrogea. Aceste companii gestionează o reţea de 91.000 de kilometri, ce distribuie aproximativ 14 TWh pe an (cu o cotă de piaţă de 34%) şi care vând aproximativ 9 TWh/an unui număr de aproximativ 2,6 milioane clienţi, dintre care 2,4 milioane sunt clienţi rezidenţiali (aproximativ 20% din piaţa de retail) şi 200.000 sunt companii. În anul 2013, aceste companii au avut venituri de 1,118 miliarde euro şi au generat un profit operaţional de 289 milioane de euro.
Reamintim, în anul 2004, grupul italian Enel a plătit 36 de milioane de euro pentru plata pachetelor de câte 24,6% din acţiunile Banat şi Dobrogea achiziţionate şi 76 de milioane de euro pentru titlurile nou emise, special pentru această tranzacţie, astfel încât grupul italian a ajuns la majoritatea de 51% în ambele filiale Electrica. Cele 76 de milioane de euro au intrat în conturile companiilor deţinute de Enel, urmând să fie utilizate pentru investiţii. În anul 2008, Enel a achiziţionat direct de la Electrica 50% din acţiunile Electrica Muntenia Sud, pentru 395 milioane euro, şi a subscris noi acţiuni la majorarea de capital social, cu suma de 425 milioane euro, ajungâng să deţină 64,4% din titluri. Cele 425 milioane de euro au rămas în compania deţinută de italieni urmând, de asemenea, să fie utilizate pentru investiţii. Cum Electrica este cea care a vândut acţiunile, compania a încasat, în urma vânzării pachetelor de acţiuni de la Banat, Dobrogea şi Muntenia Sud, o sumă totală de 431 milioane de euro (restul banilor au rămas în companiile deţinute majoritar de Enel).
Fostul ministrul delegat pentru Energie, Răzvan Nicolescu, a fost la Roma, pentru a discuta cu conducerea Enel pe tema vânzării operaţiunilor din România. Nicolescu a fost însoţit de directorul general al Electrica, Ioan Roşca, şi de cel al Nuclearelectrica, Daniela Lulache.
Zvonurile din piaţă erau că Electrica ar fi vrut ”să răscumpere” fosta distribuţie Muntenia Sud (care deserveşte Bucureştiul şi judeţele Ilfov şi Giurgiu), dar, cum autorităţile preferă fosta Electrica Dobrogea (pentru că acolo se află centrala de la Cernavodă, dar, mai ales, baza militară americană de la Kogălniceanu), “s-a apelat“ la ajutorul Nuclearelectrica, având în vedere că tot în Dobrogea se află şi centrala atomică de la Cernavodă.
De-acum, „apele se liniştesc”, iar companiile româneşti, dispuse să investească în achiziţia de active, vor trebui „să se reorienteze” spre exteriorul ţării.
