Holcim şi Lafarge, primii doi producători mondiali de ciment, au ajuns la un acord privind termenii unei fuziuni ce va crea un grup cu o capitalizare bursieră de aproximativ 55 de miliarde de dolari. Noua entitate, LafargeHolcim, ar avea o cotă de piaţă în România care nu le va permite celor două companii fuziunea decât dacă vor vinde din fabrici. Disputată de trei mari giganţi la nivel mondial, piaţa cimentului din România este controlată de Lafarge (Franţa), HeidelbergCement (Germania) – prin Carpatcement Holding şi Holcim (Elveţia). Fuziunea dintre Lafarge şi Holcim duce la crearea unui gigant pe piaţa cimentului din România, cu afaceri de peste 400 de milioane de euro.
Compania Holcim şi Lafarge, ambele cu operaţiuni în România, au convenit o fuziune prin schimb de acţiuni, care va crea cel mai mare producător de ciment din lume şi va presupune vânzarea de active, mai ales în Europa, pentru a obţine aprobările autorităţilor de reglementare.
Holcim şi Lafarge nu intenţionează să închidă fabrici în cadrul procesului de fuziune, care presupune şi renunţarea la active din unele ţări pentru a obţine acordul autorităţilor de reglementare, iar o eventuală vânzare a unităţilor de producţie ar avea un impact minim asupra locurilor de muncă.
„Nicio fabrică nu va fi închisă. Impactul asupra locurilor de muncă va fi redus”, a declarat, într-o conferinţă de presă, directorul general al companiei franceze Lafarge, Bruno Lafont, care va deveni şi director general al noii companii LafargeHolcim, citat de Mediafax.
Lafarge şi Holcim vor vinde afaceri care asigură în prezent 10-15% din EBITDA (profitul înainte de dobânzi, taxe, depreciere şi amortizare) pentru a obţine avizele autorităţilor de reglementare.
Cele două companii au format o comisie care va identifica activele la care se va renunţa, iar implementarea recomandărilor va începe imediat după finalizarea procesului de fuziune.
„Vom începe procesul de a renunţa la active cât mai repede posibil. Vânzarea presupune alt proprietar. Chiar dacă se pierd locuri de muncă, acestea vor fi puţine”, a declarat preşedintele Consiliului Director al Holcim, Rolf Soiren.
Directorul general al producătorului francez de ciment Lafarge, Bruno Lafont, va conduce compania rezultată în urma fuziunii, au anunţat, luni, Holcim şi Lafarge, potrivit Bloomberg.
Wolfgang Reitzle, care urma să preia conducerea Holcim, din Elveţia, în acest an va prelua postul de preşedinte al board-ului noii companii, care se va numi LafargeHolcim. Acordul de fuziune a fost aprobat atât de conducerea Lafarge, cât şi de cea a Holcim.
Tranzacţia structurată pentru a include exclusiv acţiuni, va conduce la sinergii de peste 1,4 miliarde de euro şi va fi finalizată probabil în prima jumătate din 2015, au informat cele două companii. Lafarge şi Holcim vor vinde active, mai ales în Europa, pentru a obţine avizele autorităţilor de reglementare.
Ambele companii au capacităţi de producţie importante şi care se suprapun în ţări precum Franţa, Germania, Spania, Cehia, România şi Serbia, a afirmat Elizabeth Collins, analist la firma de cercetare Morningstar, potrivit Reuters.
Companiile vor putea combina anumite operaţiuni, după ce recesiunea globală a erodat cererea pentru materiale de construcţii şi a condus la oprirea activităţii unor fabrici sau la funcţionarea acestora în pierdere, scrie Bloomberg. Pentru a obţine un randament mai bun la fabricile cu consum ridicat de energie, Holcim a convenit în august un schimb de active în Germania şi Cehia cu Cemex, cel mai mare producător de ciment de pe continentul american.
„Fuziunea va fi bine primită”, a declarat Christian Arnold, analist la Bank Vontobel, din Zurich. Lafarge a crescut vineri cu 8,9% pe bursă, la o capitalizare de 18,4 miliarde de euro, în timp ce Holcim a avansat cu 6,9%, la o capitalizare de 26,2 miliarde de franci elveţieni (21,4 miliarde de euro).
Holcim va lanasa o ofertă publică destinată investitorilor Lafarge, în cadrul căreia va oferi o acţiune proprie pentru una a companiei franceze. Oferta este condiţionată de obţinerea acordului a cel puţin două treimi din acţionarii Lafarge.
Întrebat dacă structura tranzacţiei indică o preluare a Lafarge de către Holcim, şeful Lafarge şi viitorul director al LafargeHolcim, Bruno Lafont, a declarat că aceasta este o fuziune între egali.
Tranzacţia va atrage atenţia autorităţilor de reglementare la nivel global.
„Autorităţile responsabile de concurenţă vor analiza în amănunt”, a declarat Assimakis Komninos, avocat la firma White & Case, din Bruxelles.
Lafarge a estimat în raportul anual pentru 2013 că avea o cotă de 34% pe piaţa cimentului din Franţa, 40% în Marea Britanie şi 10% în Germania şi Spania. În SUA, producătorul francez controla 12% din piaţa cimentului, iar în Rusia 7%. Holcim nu a furnizat date despre cotele de piaţă din ţările unde are operaţiuni.
„Cele mai semnificative suprapuneri (de producţie, n.r.) sunt în Europa. Anumite ţări vor necesita o atenţie specială, şi anume Canada, SUA, Brazilia şi posibil India şi China”, a spus Lafont, adăugând că două treimi din activele la care va renunţa noua companie sunt situate în Europa.
Lafont consideră că renunţarea la aceste active va satisface cerinţele autorităţilor de reglementare.
Ambele companii au făcut achiziţii costisitoare înaintea crizei financiare, în urma cărora au acumulat datorii semnificative. Holcim are în prezent 71.000 de angajaţi în 70 de ţări, iar Lafarge 64.000 de angajaţi în 62 de ţări.
La nivel mondial, Holcim fabrică şi distribuie de ciment şi agregate (piatră spartă, pietriş şi nisip), precum şi în alte activităţi, inclusiv betoane, asfalt şi servicii conexe. Compania deţine participaţii majoritare şi minoritare în aproximativ 70 de ţări, pe toate continentele.
Lafarge a înregistrat vânzări de 15,2 miliarde de euro în 2013. Grupul deţine poziţii de top în ciment, agregate şi betoane.
Cifra de afaceri combinată a celor două grupuri se ridică la 32 miliarde euro şi Ebitda la 6,5 miliarde euro.
Holcim deţine în România două fabrici de ciment, una la Câmpulung şi una la Aleşd. Pe lângă acestea, compania mai deţine o staţie de măcinare şi un terminal de ciment la Turda, 13 staţii ecologice de betoane, trei staţii de agregate, două staţii de lianţi speciale şi un terminal de ciment la Bucureşti. În total, Holcim are 1.100 de angajaţi. Cea mai importantă investiţie, de 265 de milioane de euro, este fabrica de la Câmpulung. În total, compania a investit 700 de milioane euro de piaţa românească.
Lafarge deţine două fabrici de ciment la Hoghiz şi Medgidia, dar şi o staţie de măcinare la Târgu-Jiu şi 40 de site-uri de producţie. Şi investiţiile Lafarge în România au depăşit 700 de milioane de euro şi are circa 1.000 de angajaţi.
Afacerile Lafarge Ciment în România au fost de 192 milioane de euro în 2012, şi au înregistrat un prosit de 37 de milioane de euro. La polul opus, Holcim a rulat afaceri de 213 milioane de euro, dar a înregistrat o pierderă de 8,5 milioane de euro, arată datele de la Ministerul Finanţelor.
Claudiu Georgescu, preşedintele Asociaţiei Producătorilor de Materiale pentru Construcţii din România, a declarat pentru Wall-street.ro că nu crede că această fuziune va fi aprobată de către Consiliul Concurenţei, pentru că cele două companii ar urma să deţină 66% din piaţa românească a cimentului.
Producătorii vor fi nevoiţi să vândă din fabrici pentru ca tranzacţia să fie aprobată de autoritatea de concurenţă, dar fiind că viitoarea structură va conduce la concentrare pe piaţă.
